股票期權和股票激勵

① 股票期權激勵是什麼意思，有什麼用嗎

一、股票期權激勵的定義

股票期權激勵也叫股票期權制。

所謂股票期權制(Executive Stock Options，也譯經營者股票期權或管理層股票期權)，是指企業向主要經營者提供的一種在一定期限內按照某一既定價格購買的一定數量本公司股份的權利。由企業的所有者向經營者提供激勵的一種報酬制度。

指經公司股東大會同意，將預留或庫存在公司中的已發行未公開上市的普通股股票(有些公司採取市場回購的方式買進公司股票)的認股權，授予公司高級管理人員、科技骨幹或有重大貢獻的普通員工，藉以最大限度地調動他們的生產經營積極性和創新精神的一種激勵制度。

二、股票期權激勵的作用

股票期權制規定，上述人員可以在規定的時期，按預先確定的價格購買本企業股票。上述人員購買股票時的購買價格與實施購買時股票的市價之間的差距，形成購買者即期權所有者的期權收入，實際上，期權收入也就是認股權的價值。

在美國，股票期權制有兩種：一種是激勵性股票期權，另一種是非法定股票期權。這兩種期權授予的對象不同：激勵性股票期權一般授予普通員工，用於激勵員工努力工作，分享公司成長帶來的成果。美國國內稅法規定，個人持有的激勵性股票期權最高限額為10萬股。

這種期權在稅收方面有優惠。非法定股票期權主要授予公司高層管理人員和技術骨幹，用於調動經營人員的積極性，在稅收方面沒有優惠，個人收益不可以從公司所得稅稅基中扣除，個人收益部分必須依法繳納個人所得稅。

實施股票期權雖然同股票的購買存在千絲萬縷的聯系和相同性，但是，股票期權同股票的直接購買或無償贈與又有許多不同：

第一，對於行權人來說，股票期權所帶來的收入是一種預期收入，它的價值取決於行權人經營企業的業績，業績好，行權人所獲得的差價收益大，反之，則小。

而直接購買股票或無償贈與所獲得的收益與企業高級管理人員經營企業的業績無關：直接購買股票的收益取決於股市行情；無償贈與就是贈與收益。

第二，股票期權所追求的是對企業高級管理人員及業務骨幹進行長期激勵，同時，對股票期權持有者來說，它也包含著一定的經營風險，而直接購買股票和無償贈與均不具有這些功能和要求。

(1)股票期權和股票激勵擴展閱讀：

實施股票期權制的原因及追求的目的

股票期權制的產生，既是生產力和科學技術發展到一定階段，資產所有權與經營權發生分離的產物，也是人力資本在生產經營過程中所處的地位發生革命性變革的結果。

股票期權制，也可稱為股票選擇權。

它的基本含義是，用事先議定的某一時期的股票價格，購買未來某一時期的該種股票——通常，這種股票應該是升值的。

舉例而言，一位公司經理被公司股東允諾，可以用今年的本公司股票價格（如5美元），購買3年後的股票若乾股，那時，每一股股票的價格可能已升至20美元。

這樣做的好處是，對企業經營者改善經營、增大盈利產生很大的壓力和誘惑，他只有努力創新才能使公司股票大幅度增值，公司產力增強了，而他個人得到的利益也通過股票期權實現了。

② 股權激勵和期權激勵的區別

根據你的提問，經邦咨詢在此給出以下回答：
股權激勵主要有4種常用模式，分別是股票期權，限制性股票，股票增值權和分紅權/虛擬股票。
股票期權
（1）股票期權是一種選擇權，是允許激勵對象在未來條件成熟時購買本公司一定數量的股票的權利。
（2）公司事先授予激勵對象的是股票期權，公司事先設定了激勵對象可以購買本公司股票的條件（通常稱為行權條件），只有行權條件成就時激勵對象才有權購買本公司股票（行權），把期權變為實在的股權。行權條件一般就包括三個方面：一是公司方面的：如公司要達到的預定的業績；二是等待期方面的：授予期權後需要等待的時間（等待期一般為2－3年）；三是激勵對象自身方面的：如通過考核並沒有違法違規事件等。
（3）行權條件成熟後，激勵對象有選擇行權或不行權的自由。激勵對象獲得的收益體現在授予股票期權時確定的行權價和行權之後股票市場價之間的差額。如果股票市場價高於行權價，並且對公司股票有信心，那麼激勵對象會選擇行權，否則激勵對象就會放棄行權，股票期權作廢。

應用特點：
股票期權以未來二級市場上的股價為激勵點，不需要企業支出大量的現金進行即時獎勵。所以股票期權特別適合成長期初期或擴張期的企業，特別是網路、科技等發展潛力大、發展速度快的企業採用。一方面，這種企業股價上升空加大，將激勵對象的收益與未來二級市場上的股價波動聯系起來，能夠達到很好的激勵作用，並且股票期權實施的時間期限一般比較長，一般為5－10年，所以對留住人才和避免管理層的短視行為具有較好的效果。同時，這種企業本身發展和經營的資金需求比較大，需要盡量降低激勵成本，而股票期權不需要企業現金支出，所以比較受該類企業的歡迎。當然，其他企業也完全可以採用這種模式，目前股票期權是上市公司採用最多的一種股權激勵模式，佔到80%以上。

以上就是經邦咨詢根據你的提問給出的回答，希望對你有所幫助。經邦咨詢，16年專注於做股權這一件事。

③ 什麼是限制性股票激勵與股票期權的區別

期權是指企業或者個人購買的其他企業，這個其他企業是指未上市公司、准備上市公司的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資於其他單位。

股票是是通過證券市場的買入與賣出之間的股價差額，獲取利潤。

期權和股票的區別：

1.投資對象不同：

期權是針對還未上市的企業進行投資;

股票是對上市的企業進行投資;

2.投資期限：

期權的期限一般都在幾年是屬於長期投資;

股票的期限是靈活的，實施T+1交易制度，買入的股票在第二個工作日就可以開始交易。當然根據投資者的投資偏好也可以進行長期投資;

3.投資回報不同：

期權除了有企業分紅的回報還有配股、送股等優惠措施;

股票更多的是賺取買入賣出的股價中間差;

4.投資性質：

期權是屬於私募性質的投資;

股票是公開交易的;

5.投資起點：

期權門檻一般都是百萬級別的;

股票的最低門檻可以很低，就是看投資者選購哪只股票了，只要100股起買，低價股100塊就可以投資了。

④ 股票期權與限制性股票激勵計劃什麼意思

1、股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬於長期激勵的范疇。

2、限制性股票激勵計劃是股權激勵計劃的主要方式之一，股權激勵計劃是指上市公司以本公司股票為標的，對其董事、監事、高級管理人員及其他員工進行的長期性激勵。限制性股票激勵計劃就是向管理人員或員工獎勵限制性股票。

(4)股票期權和股票激勵擴展閱讀

從股票投資者的角度來說，股票期權的作用在於：

1、可以為投資者開拓投資渠道，擴大投資的選擇范圍，適應了投資者多樣性的投資動機，交易動機和利益的需求，一般來說能為投資者提供獲得較高收益的可能性。

2、可以增強投資的流動性和靈活性，有利於投資者股本的轉讓出售交易活動，使投資者隨時可以將股票出售變現，收回投資資金。股票市場的形成，完善和發展為股票投資的流動性和靈活性提供了有利的條件。

限制性股票指上市公司按照預先確定的條件授予激勵對象一定數量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業績目標符合股權激勵計劃規定條件的，才可出售限制性股票並從中獲益。

⑤ 股權激勵與期權激勵的區別於聯系

股權激勵的方式有10多種，下面就你問到的股權和期權進行回答：
1、實股 激勵計劃中的實股一般是有限責任公司的實際股權，這種方式下其持有者（即股東）對公司的所有權，這種所有權是一種綜合權利，如參加股東會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等，但對該等股權的處置權存在轉讓時間與轉讓對象的限制，這部分實股激勵在操作上一般通過合夥企業進行間接持股，其股東權利及退出存在較大的限制性。
優點：歸屬感最強，屬於長期激勵。
缺點：手續復雜，變通性差。
2、期權
期權：是指公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數量股權的權利。激勵對象有權行使這種權利，也有權放棄這種權利，但不得轉讓、抵押、質押、擔保和償還債務。
優點：期權增值才有行權的必要，可促使激勵對象為公司的發展而努力。
缺點：業務停滯和下滑階段毫無激勵作用。
3、虛擬股權
虛擬股權：虛擬股權是指公司在期初授予激勵對象名義上享有股份，而實際上沒有表決權和剩餘分配權，不能轉讓，僅享有持有這些股份所產生的一部分收益，其中收益分如下三種方式。
優點：代替實際股份的變通方式，相對於股權，靈活易操作和控制。
缺點：公司規模較小時，激勵感和企業的歸屬感，都比較低。
你問的應該是實股和期權的區別：
區別：實股是激勵對象佔有公司的股份，可以參加股東會，進行投票，擁有表決權，享有分紅。期權是激勵對象有權行使購買公司股權的權利。
聯系：實股和期權作為一種股權激勵方式，都有分紅權和增值收益權

⑥ 員工持股計劃和股權激勵有什麼區別

上市公司員工持股計劃與股權激勵是兩回事兒，其對應的法規分別是2014年中國證監會發布的《關於上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》（下稱「指導意見」）和2016年證監會發布的新《上市公司股權激勵管理辦法》（下稱「管理辦法」），區別主要在於以下四個方面。

1、面向對象
《指導意見》中未對員工持股計劃的持股對象做出明確限定，只是強調「員工持股計劃的參加對象為公司員工，包括管理層人員」。《管理辦法》規定，股權激勵的對象包括上市公司的董事、監事、高級管理人員、核心業務和技術人員，以及公司認為應當激勵的人員，規定得非常細，主要是激勵高管和核心的業務和技術人員。所以，員工持股具有普適性；與員工持股比較，股權激勵並不是全員持股，而是側重於管理層和核心員工，重在對其企業家精神的塑造和激勵。
2、股票來源
《管理辦法》第十二條規定，股權激勵的股票來源為向激勵對象發行股份、上市公司回購本公司股份等。而員工持股計劃可以通過以下方式解決股票來源：
（1）上市公司回購本公司股票；
（2）二級市場購買；
（3）認購非公開發行股票；
（4）股東自願贈與。
所以員工持股計劃中股票的來源有更多的選擇，員工可以直接從二級市場上自行購買股票，大股東還可以直接向員工贈予股票。
3、績效考核
根據《管理辦法》，激勵對象為董事、高級管理人員的，上市公司應當設立績效考核指標作為激勵對象行使權益的條件，績效考核指標應當包括公司業績指標和激勵對象個人績效指標。同時對公司業績指標的選取和確定作出了較為詳細的規定。《指導意見》中並未對績效考核指標的設定與否、具體指標等做出明確規定，因此上市公司可根據員工持股計劃實施的目標、背景、公司發展階段、激勵對象工作等具體情況綜合考慮，對員工持股計劃的業績考核進行設定。所以員工持股計劃在績效考核方面具有相當的靈活性和自主性。
4、鎖定期
員工持股計劃長期持續有效，每期員工持股計劃的持股期限不得低於12個月，以非公開發行方式實施員工持股計劃的，持股期限不得低於36個月。對股權激勵來說，限制性股票授予日與首次解除限售日之間的間隔不得少於
12 個月，並且上市公司應當規定分期解除限售，每期時限不得少於 12
個月，各期解除限售的比例不得超過激勵對象獲授限制性股票總額的50%；股票期權授權日與獲授股票期權首次可行權日之間的間隔不得少於12
個月，上市公司應當規定激勵對象分期行權，每期時限不得少於 12個月，每期可行權的股票期權比例不得超過激勵對象獲授股票期權總額的50%。
總體來說，員工持股計劃更靈活，上市公司的操作餘地更大。

⑦ 股票期權激勵的優勢和劣勢

股票期權激勵：以股票作為手段對經營者進行激勵。股東為達到所持股權價值的最大化，在所有權和經營權分離的現代企業制度下，實行的股權激勵。公司董事會在股東大會的授權下，代表股東與以經營者為首的激勵對象簽訂協議，當激勵對象完成一定的業績目標或因為業績增長、公司股價有一定程度上漲，公司以一定優惠的價格授予激勵對象股票或授予其一定價格在有效期內購買公司股票，從而使其獲得一定利益，促進激勵對象為股東利益最大化努力。

股權激勵方案分類：股東轉讓股票和上市公司向激勵對象定向發行股票，定向發行股票又分為股票期權和限制性股票。另外，還有一種以虛擬股票為標準的股權激勵方式，稱為股票增值權。

股票期權激勵的優勢：他們是擁有自主投票權的正式股東，真正成為了公司的所有者之一，他的努力可以很大程度上轉變為自己的利益。會給激勵對象帶來巨額財富，激勵效果明顯，具有很大的吸引力。

股票期權激勵的劣勢：股價處於平穩階段時，吸引力下降；受股票市價影響大，且股價並不一定反映經營業績。另外如果他不想繼續幹下去，甚至與公司實際控制人鬧翻，那麼會變為對自己很不利的反對者，而且只要他不出售自己的股權，對他沒有任何約束力，除非有先約定。通常而言會建議制定製度，參與了激勵但後來離職的人員應當將其股份以適當的價格退出。

⑧ 股權激勵和股票期權分別是什麼意思

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