股票期權虧損如何計算

⑴ 個股期權怎麼計算盈虧

其實很簡單，不管盈利或虧損，你的管理費（權利金）都不會退還。當然你的風險也只有權利金而已。計算方式就是：名義本金×（盈利差價÷購買時的價格）-管理金。最後得到的就是純利潤了

⑵ 怎麼計算期權的收益和損失

1、期權未到期，期權的利潤就是將持有的期權賣出可得的期權費和之間買入期權支出的期權費之間的差額。
2、期權到期，如果行權，就是行權價格和市場價格之間的差價所得的收益和期初買入期權所支付的成本的差額。如果不行權，損失期權費。

賣出期權：
1、期權未到期，期權的利潤是將持有的期權從市場上買回所需支付的期權費和之前賣出期權所得期權費的差額。
2、期權到期，如果交易對手要求行權，行權價格和市場價之間的差價產生的虧損和之前賣出期權所得的期權費之和是客戶的總盈虧。如果無需行權，客戶收益就是期權費。

⑶ 美股期權交易如何計算

樓上的回答有誤：
第一，應該是別賣而不是別買；
第二，巨虧通常都是naked short，有相應的標的物備兌則不成問題

另外針對你的5個問題，解答如下：
1、一份合約是35.5*100=3550美元，8000美金可買2份期權，花費7100美元；
2、如果股票的結算價是550元，那期權結算價=0，每份期權虧損3550；
結算價650時，期權結算價為100元，每份期權盈利（100-35.5）*100=6450元；
結算價750時，期權結算價為200元，每份期權盈利（200-35.5）*100=16450元；
3、期權到期沒錢可以不必行權（省去股票交易費用），直接平倉期權也可以獲得相同的收益；
4、同上，股票一買一賣的交易費用肯定比平倉期權高，而且有隔夜風險，萬一行權後第二天開市跳空下跌就虧了；
5、不會，那是賣出看漲期權時才會發生的事情

⑷ 如何計算認沽期權的盈虧平衡點

例如您買入某個認沽期權，權利金1元，行權價4元，則盈虧平衡點為標的價格跌至3元（行權價-權利金）

⑸ 關於看漲和看跌期權的計算

行情上漲到15元時：

股票賺了15-10=5元（除去手續費等）；看漲期賺了15-12-2=1元；看跌期選擇不執行，則只損失期shu費3元。合計賺了3元。

行情為12元時：

股票賺了12-10=2元（除去手續費等）；看漲期權只損失期權費2元；看跌期權選擇不執行，則只損失期權費3元。合計損失3元。

(5)股票期權虧損如何計算擴展閱讀：

看跌期權給予投資者在某一特定日期或在此日期之前以特定的執行價格出售某種資產的權利。例如，一份執行價格為85美元的EXXON股票10月份到期看跌期權給予其所有者在10月份期滿或到期之前以85美元的價格出售EXXON股票的權利，甚至就算當時該股票的市場價格低於85美元。

當資產價值下跌的時候，看跌期權的利潤才會增長。只有當其持有者確定資產當前價格比執行價格低時，看跌期權才會被執行。

⑹ 期權的盈虧比例大概是多少

個股期權盈虧計算公式：

第一：投入本金是股票市值的8%左右【買的是一個月的期權】

比如你買入某隻股票100萬的股票市值

實際投入本金 = 100萬 * 8% = 8萬

第二：盈利計算【在一個月到期日之前是可以隨時賣掉的】

比如股票上漲了10%

總收益 = 股票市值 * 10% = 100萬 * 10% = 10萬

實際盈利 = 總收益 — 投入本金 = 10萬 —8萬 =2萬

本金實際收益率 = 實際盈利 / 投入本金 * 100% = 2萬 / 8萬 * 100% =25%

如果股票上漲20%

總收益 = 股票市值 * 20% = 100萬 * 20% = 20萬

實際盈利 = 總收益 — 投入本金 = 20萬 —8萬 =12萬

本金實際收益率 = 實際盈利 / 投入本金 * 100% = 12萬 / 8萬 * 100% =150%

如果股票上漲30%

總收益 = 股票市值 * 30% = 100萬 * 30% = 30萬

實際盈利 = 總收益 — 投入本金 = 30萬 —8萬 =22萬

本金實際收益率 = 實際盈利 / 投入本金 * 100% = 22萬 / 8萬 * 100% =275%

依次類推：股票漲幅越大，收益就無限大

第三：虧損計算【只有一個月到期日結算時，才會出現虧損】

比如股票只上漲了8%

總收益 = 股票市值 * 10% = 100萬 * 8% = 8萬

實際盈利 = 總收益 — 投入本金 = 8萬 —8萬 = 0

這情況就是保本，不虧錢也不賺錢

如果股票只漲了4%

總收益 = 股票市值 * 10% = 100萬 * 4% = 4萬

實際盈利 = 總收益 — 投入本金 = 4萬 —8萬 = -4萬

這情況就是實際虧損4萬

如果到期了，股票是下跌的，不管下跌多少，最大虧損則是虧損全部權利金。

⑺ 期權怎麼算盈虧

關於期權交易是如何計算盈虧的，舉個栗子：如下圖假設當日開盤判斷行情即將下跌，買入一張沽2500合約，開盤價0.0713，最高漲至0.0935 處止盈平倉。因為判斷行情走勢方向是正確的，該合約價格就呈現單獨的上漲走勢。

圖文來源：網路【財順期權}

成本計算：一張認沽2月2500合約=0.0713*10000=713元。

盈虧計算：一張該合約盈利=（0.0935-0.0713）*10000=222元。

買入數量是多少，相乘多少即可。

交易方式：期權入門級的操作制度

1、控制倉位。

用可支配資產的30%投資，不能借貸、賣房去炒期權，心態會很容易受到行情影響而做出錯誤判斷；

2、單邊行情做短線，日內完成。

期權的波動劇烈、方向變化迅速，如果是做單邊行情，盡量在當日完成開倉平倉，獲利了結，不然很有可能被反噬；

3、趨勢行情做雙買，堅定持有。

真正穩妥的玩法是上面所講的雙買策略，踩中隱波的低點埋伏進去，獲取長期受益；

4、不做極度虛值。

極度虛值的意思是嚴重偏離了現價的合約，賭的成分太重，等於買彩票，風險極大；

5、不做臨近到期的合約。

臨近到期的合約風險大，時間價值衰減迅速，容易歸零，新手要玩距離到期日遠的平值、實值合約，才能穩中取勝。

⑻ 期權的結算公式

期權的結算公式如下：

1. 實值認購期權的內在價值=當前標的股票價格-期權行權價，

2. 實值認沽期權的行權價=期權行權價-標的股票價格。

3. 時間價值=是期權權利金中-內在價值的部分。

4. 備兌開倉的構建成本=股票買入成本–賣出認購期權所得權利金。

5. 備兌開倉到期日損益=股票損益+期權損益=股票到期日價格-股票買入價格+期權權利金收益-期權內在價值(認購==當前標的股票價格-期權行權價)

6. 備兌開倉盈虧平衡點=買入股票成本–賣出期權的權利金

7. 保險策略構建成本=股票買入成本+認沽期權的權利金

8. 保險策略到期損益=股票損益+期權損益=股票到期日價格-股票買入價格-期權權利金+期權內在價值（認沽=期權行權價-標的股票價格)

9. 保險策略盈虧平衡點=買入股票成本+買入期權的期權費

10. 保險策略最大損失=股票買入成本-行權價+認沽期權權利金

11. 買入認購若到期日證券價格高於行權價，投資者買入認購期權的收益=證券價格-行權價-付出的權利金

12. 買入認購到期日盈虧平衡點=買入期權的行權價格+買入期權的權利金

13. 買入認沽若到期日證券價格低於行權價，投資者買入認沽期權的收益=行權價-證券價格-付出的權利金

14. 買入認沽到期日盈虧平衡點=買入期權的行權價格-買入期權的權利金

15. Delta=標的證券的變化量/期權價格的變化量

16. 杠桿倍數=期權價格變化百分比/與標的證券價格變化百分比之間的比率=（標的證券價格/期權價格價格）*Delt

17. 賣出認購期權的到期損益：權利金-MAX（到期標的股票價格-行權價格，0）

18. 賣出認購期權開倉盈虧平衡點=行權價+權利金

19. 賣出認沽期權的到期損益：權利金-MAX（行權價格-到期標的股票價格，0）

20. 認沽期權賣出開倉盈虧平衡點=行權價-權利金

21. 認購期權義務倉開倉初始保證金＝{前結算價+Max（25%×合約標的前收盤價-認購期權虛值，10%×合約標的前收盤價）}*合約單位;

22. 認沽期權義務倉開倉初始保證金＝Min{前結算價+Max[25%×合約標的前收盤價-認沽期權虛值，10%×行權價]，行權價}*合約單位;認購期權虛值=max（行權價-合約標的前收盤價，0）認沽期權虛值=max（合約標的前收盤價-行權價，0）

23. 認購期權義務倉持倉維持保證金＝{結算價+Max（25%×合約標的收盤價-認購期權虛值，10%×標的收盤價）}*合約單位；

24. 認沽期權義務倉持倉維持保證金＝Min{結算價+Max[25%×合約標的收盤價-認沽期權虛值，10%×行權價]，行權價}*合約單位；認購期權虛值=max（行權價-合約標的收盤價，0）認沽期權虛值=max（合約標的收盤價-行權價，0）

25. 認購-認沽期權平價關系即：認購期權價格與行權價的現值之和等於認沽期權的價格加上標的證券現價（c+PV(X)=p+S）

26. 如何計算合成股票多頭策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點，構建成本：認購期權權利金-認沽期權權利金

拓展資料：

運用方式：

在成熟金融市場中，期權更多的時候被用作風險管理的工具，如以美國為代表的均衡型衍生品市場，期權被廣泛應用於套保策略。

主要期權套期保值有等量對沖策略、靜態Delta中性策略、動態Delta中性策略。下面我們以Comex白銀期貨與期權交易為例，說明投機者如何利用期權在更大程度上獲利。

情境1：2012年9月初，市場對於美國推出QE3預期不斷升溫，9月6日白銀期貨收盤價32.67美元/盎司，執行價格33美元的白銀期貨期權，看漲期權價格1.702美元/盎司，

假設投資者對白銀未來走勢看多，他有兩種投機方案：其一，買入1手12月Comex白銀期貨；其二，買入1手12月Comex白銀期貨期權(為簡化計算，Comex保證金比例按10%計算，期權多頭不支付保證金，期權空頭支付保證金與對應期貨金額一致)。

此後美聯儲推出QE3，貴金屬價格大漲，10月1日白銀期貨收盤價格34.95美元/盎司，執行價格33美元的看漲期權價格2.511美元/盎司。

兩種方案下投資者的收益為期貨多頭，(34.95-33)*5000/(33*5000*10%)=59%。期權多頭，如果投資者選擇平倉，(2.51-1.70)*5000/(1.70*5000)=47.53%；

如果投資者選擇執行期權，並且立刻平掉期貨倉位，(34.95-33-1.702)/1.702=14.57%(放棄行權)。

由此來看，期權多頭的收益率雖然不及期貨多頭，但期權多頭的資金佔有量(1.702*5000)僅為遠小於期貨多頭保證金的佔有量，約為期貨保證金佔有量一半，且在持倉期間，期權投資者不必擔心保證金不足問題。

情境2：在QE3推出後，投資者認為白銀價格在9月、10月份將走出一個M頭，價格在頸線附近，在QE3、歐債危機、美國財政懸崖等大背景下，具有一定避險屬性的白銀價格不會大跌，

但短期內上漲動力也不足，未來一段時間震盪行情可能性更大，因此決定賣出寬跨式期權，賺取權利金。

期權網路

⑼ 上證50etf期權到期行權是怎麼計算盈虧

上證50ETF期權是有到期的時間的，如果在到期之前沒有選擇行權或者平倉，期權合約就會淪為一張廢紙，讓買方造成大量的虧損。那麼上證50etf期權到期行權是怎麼計算盈虧？

一、上證50ETF期權行權要怎麼操作？

上海證券交易所的期權合約的行權日是每個合約到期月份的第四個周三，如果遇到了節假日就會順延。上證50ETF期權的到期月份就是本月、次月和後兩個季月。大家一定要注意到期月份。

對於期權的權利方來說，需要在行權日根據自己的判斷來決定是否要行權。實值和平值合約都是可以申報行權的，深度虛值期權應該及時的平倉，否則期權的價值歸零，行權後也沒有價差的收益。行權申報的時間也是有限制的，行權申報時間為上午9:15-9:25，9:30-11:30，下午13:00-15:30，可以多次申報行權。

ETF期權是採用的實物交割的方式，在行權的時候，雙方會進行標的的交割，對於認購期權來說，權利方會根據行權價格向義務方交付相對應的資金，義務方向權利方交付相對應的標的。對於認沽期權來說，權利方向義務方交付相對應的標的，義務方就要根據行權價格向權利方交付相對應的資金。

在到期日當天收盤之後，結算公司會對行權申報的數據進行有效性的檢查。會根據檢查的結果，結算會按照按比例分配和按尾數大小分配的原則來進行行權委派。並且把行權指派的結果發送給期權的經營機構，然後經營機構告訴義務方的指派結果。

期權的義務方需要在收盤之前准備好足夠的標的證券，行權日當日買入的50ETF現貨也是可以用於行權的，在收盤之後，中國結算將被指派數量的標的證券過戶給權利方，同時按合約行權價將相應資金劃付給義務方期權經營機構，完成行權流程。

例如50ETF沽X月2700的行權價為2.700元，每張期權合約單位為10000，每張認沽期權義務方須准備1×2.700×10000=27000元用於行權。結算日收盤後，中國結算公司會將資金劃付給認沽期權權利方期權經營機構，而認沽期權義務方將獲得相應數量的標的證券，從而完成行權流程。

上述就是上證50ETF期權行權的操作流程，如果你想要進行行權的話，不妨按照流程進行操作。

二、上證50etf期權到期行權是怎麼計算盈虧？

上證50行權價格計算：上證50ETF期權投資，上證50ETF期權行權交收時，影響認沽期權義務方的主要是：收到的權利金、被行權指派的虧損、標的證券盈虧、違約成本這四個方面，不確定的因素有：被行權指派概率、標的證券走勢。

目前，很多投資者不熟悉期權行權交收的特點，需要特別注意以下兩點：

一是權利方是否行權或義務方是否被行權，不是看買入或賣出期權後的持倉盈虧，而是看期權合約到期時是實值還是虛值，如果是實值合約，權利方行權概率很大，義務方被行權指派概率也大；

二是權利方行權時，如果義務方被行權指派的虧損小於直接平倉支付的權利金，義務方行權交收可以獲得一定的收益，但需要考慮標的證券走勢。

如果投資者出現行權資金交收違約、行權證券交割違約，一方面要支付違約資金利息和違約金，期貨公司還會採取取消保證金和手續費優惠等措施，影響投資者交易；另一方面，投資者的交易信用也會受到損害。

對於期貨公司，我們建議要嚴格落實股票期權業務投資者適當性管理，加強期權投資者教育，使投資者對期權交易風險有全面的認識。

要實時監控和跟蹤投資者的行權資金和標的證券的准備情況，向投資者充分揭示合約到期失效、虛值行權、行權資金和標的證券不足等行權相關風險，分析利弊，減少投資者違約情況。

上證50行權價格計算：上證50ETF期權投資 對於違約的投資者，期貨公司要完善和加強處罰措施，通過提高投資者保證金參數、提高違約金等手段進行處罰，根據情節嚴重程度，可以採取降低投資者股票期權交易資質評級、終止現有股票期權交易許可權、取消投資者股票期權業務資格等措施，確保股票期權業務平穩有序運行。

三、上證50ETF期權合約的價格(權利金成本)是怎麼定的？

期權價格=內在價值+時間價值，內在價值=(50ETF價格與行權價格差)，認購期權內在價值=50ETF價格-行權價，認沽期權內在價值=行權價-50ETF價格。(所以說，虛值合約是沒有內在價值的，有的只是時間價值)。

時間價值=隱含波動率所反映的市場對期權的期望值。作為50ETF期權投資者，我們要關注的不僅僅是股票價格，我們更應該關注期權價格(時間價值)，因為我們交易的是期權而不是股票，我 們投資期權交易的主要獲利方式也是期權價格的上漲空間。

四、什麼是時間價值

我們把時間價值比作上圖水桶里的水，隨著火的不斷燒熱會慢慢蒸發掉。時間價值隨著合約到期時間的衰減是最重要的期權特點，這也是期權可以交易時間這一說法的來意，當期權合約到期日，期權的時間價值耗盡歸零 ，而我們更需要注意，並不是水桶里的水量決定了期權的價格，而是水位!

假設圖中水桶里的石頭代表著波動率，波動率越大那麼期權的時間價值越大，水桶里的石頭越多，那麼水位越高。

如果我們一天之內投進越多的石頭，那麼水桶上漲的水位會高於被火燒蒸發掉的水位，在我們進行投資交易的時候最需要注意的這些重要因素，一定不能夠在交易過程中忽略，否則即便是方向判斷正確了，合約選擇錯誤也無法盈利。