就看涨期权来说,当市场价格高于合约价格但低于盈亏价格时,看涨期权的买方会执行期权,比如说合约价格为100美元,期权费为5美元,那么盈亏价格就是105美元,当市场价格为103美元时,执行期权,以100美元的价格买入,然后通过证券市场以103美元的价格卖出,差价为3美元,再减去期权费,就相当于亏损2美元,如果不执行期权,那么会亏损期权费5美元。
Ⅱ 为什么标的资产收益率越高,看涨期权的价格越低,而看跌期权的价格越高
如果这个收益率是指实际收到的股利的收益率,那么这个问题就很好理解。 因为企业发放现金股利的时候,在不考虑其他因素的情况下,股票的价格是会降低的,股票价格越低,看涨期权价值就越低,而看跌齐全价值就越高。
Ⅲ 看涨期权价格小于看涨期权的价值时为什么要买入看涨期权
往简单说,是一种合约,合约持有人(买方)按照约定价格在某个时间向对方购买特定数量的标的物(如股票),比如6个月后可以向上市公司A,以2元的价格购买10000股,如果6个月后,A公司股价低于2元,这个合约就没价值了,如果股票价格是2.5元,你就可以按合约价格2元购买,你就赚了。
看涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格,那么看涨期权处于实值,持有者会执行期权,获得收益;如果到期日的股票价格低于执行价格,那么看涨期权处于虚值,持有者不会执行期权,此时看涨期权的价值就是0。
Ⅳ 为什么看涨期权价格不超过股票价格 S0>=C
可以考虑亏损的情况。
如果S0(股价)为100,而期权价格为101,若股价下跌,跌至最低为0元,我此时不会行权,亏损101元,那我如果不买该期权,我直接买股票就只会亏损100元
Ⅳ 如果股票价格上涨则该股票的看跌期权价格会怎么样看涨期权价格会怎么样
股票涨跌要靠技术分析的了啊 看K线图 你去自己买个炒股软件就可以了省心 直接打开就知道要买什么股了 我用了华中私募预警系统的软件好几年了 股票都不要我自己怎么操心
Ⅵ 如果股票期权的授权日股票价格低于股票期权行权价格,应该如何处理
说清楚点,谁处理什么?是看跌期权还是看涨期权?
如果是看涨期权,会有特殊的公式通过股票的历史波动幅度,股票计价货币的基准利率和行权时间等数据计算出期权的价格,但是期权当天的价值是负值。
如果是看跌期权,期权价值=行权价格-正股价格。
Ⅶ 判断,看涨期权的价值等于股票的价格减去执行价格的现值对吗,求理由
请你再重新理解一价定律(one price law)或无套利no arbitrage的假设!
即组合A的T1时刻收益和组合B的T1时刻收益一致,2个组合的T0成本必须一致,否则你可以低买高卖,在T0时刻(即刻)获得一个无风险利润,而你买卖的组合AB,2者在T1的现金流会相互抵消掉!
C-P+K(e^-rt)=S0或C=P-K(e^-rt)+S0!
Ⅷ 你好 我有一点不明白就是在看涨期权中的买方,在股价小于协议价格时,他的损失为什么最大是股数*期权费
看涨期权是指在协议规定的有效期内,协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权,是因为他对股票价格看涨,将来可获利。购进期权后,当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金),期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票,然后按市价出售,或转让买进期权,获取利润;当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时,期权购买者将受一定损失;当股票市价低于协议价格时,期权购买者的期权费用将全部消失,并将放弃买进期权。因此,期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。
证券之星问股
Ⅸ 看涨期权和看跌期权的计算
买入两份期权成本是5元,价格再8-12元之间不会行权,加上成本,价格再3-17元之间该期权组合没有收益。
所以15块时,股票赚5块,看跌期权不行权,看涨期权行权赚3元,成本5元,收益是5+3-5=3元
12元时,股票赚2块,看涨期权可行权可不行权,看跌期权不行权,收益2-5=-3元
下跌到5元时,股票亏5元,看跌期权赚3元,加上成本,收益是-5-5+3=-7元。
你说做这个组合的人脑子是不是坏掉了……
Ⅹ 某人买入一份看涨期权和同品种看跌期权一份,假如目前该股市价为18元
买入看涨期权,执行价格为19元,意味着当到期时市场价格大于19元时,客户可以按19元的价格买入股票,当市价低于19元时,客户按市价买入股票。当客户行权,买入股票的实际成本=19+3=22元。
客户买入看跌期权,执行价格为26元,代表当市场汇率小于26元时,客户可以按26元行权卖出股票,卖出股票的实际收益=26-2=24元。
1、当到期时市场价小于19元时,客户买入的看涨期权不行权,看跌期权行权。客户卖出股票得到的收入=24元,客户买入股票的成本=市场价+3<19+3=22,客户每股盈利>2元,每手盈利>200元。
2、到期时市场价格在19-26元之间,客户两个期权都行权。客户买入股票的成本=22元,卖出股票的收入=24元,每股盈利2元,一个合约盈利200元。
3、到期时市场价格大于26元,客户买入看涨期权行权,买入看跌期权放弃行权,按市价卖出股票。客户买入股票的成本=22元,卖出股票的成本=市场价-2元>26-2=24元,每股盈利>2元,一个合约盈利大于200元。