同时买进股票和看涨期权收益分布

『壹』 注会cpa财管期权投资策略怎么学

一、保护性看跌期权

股票加看跌期权组合。做法：购买一份股票，同时购买1份该股票的看跌期权。

『贰』 为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:

1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.
2.买入看跌期权: 最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸， 最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。
3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'
4.买入看涨期权: 最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。

实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-call parity)怎么用直觉来理解呢？ （可以考虑用log-normal 分布图来帮助思考)

『叁』 看涨期权被低估,为什么要卖出股票,且还要买入看跌期权

您好，您的描述可能有些问题，希望您再确认一下。

因为买入看涨期权相当于买入股票的同时买入看跌期权。这两个操作本质上是一样的。（下跌亏损有限，上涨盈利无限制）
现在因为看涨期权低估，具体做法是买入看涨期权，同时卖出股票以及卖出看跌期权，以套取利润。
这个操作相当于是买入了一个低估的看涨期权而卖出一个正常估价的看涨期权，100%盈利的。

『肆』 看涨期权低估，具体做法是买入看涨期权，同时卖出股票以及卖出看跌期权，以套取利润

这个和期货没关系，就是看涨看跌期权和股票现金间的套利（call put parity），若不算分红，看涨期权价格 - 看跌期权价格 = 股票价格 - 执行价格 * 折现因子，折现因子为期权到期时按无风险利率折算到现在，即执行价格的现值。移项后可知，当然看涨期权价格的低估 大于 执行价格的现值时（假设看跌期权正确定价，两个期权执行价相同），你所说的套利可以实现。当然，你所说的这种办法，第一，一般是没空间的，第二，只是理论上的，实际操作中还有很多细节。

『伍』 对冲基金的盈利模式

一、对冲基金的盈利模式（运作）：1、最初的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。2、在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时卖空该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。二、对冲基金常用的投资策略：现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种： \x0d\x0a1、长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓； \x0d\x0a2、市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票； \x0d\x0a3、可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然； \x0d\x0a4、环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖； \x0d\x0a5、管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。 \x0d\x0a二、对冲基金的最经典的两种投资策略是短置和贷杠。 \x0d\x0a1、短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价。短置者几乎总是借别人的股票来短置。2、长置指的是自己买进股票作为长期投资。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置此投资策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。 \x0d\x0a3、贷杠在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是杠杆作用，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。

『陆』 买入一份股票和一份以此股票为标的的看跌期权相当于

题主是否想询问“买入一份股票和一份以此股票为标的的看跌期权相当于什么”？相当于买进看涨期权。根据看涨看跌平价原理可知：投资人同时买入一个公司的一份股票和一份以此股票为标的的看跌期权就相当于买入一份该公司的看涨期权。

『柒』 期权的双买策略靠谱吗

专家来了~
期权买方常用策略上，押注单边博取高收益是一种选择，但这也面临高风险，你的亏损就是个例子。双买策略就不一样了，它更像是期权里的套利。在期权里，作为买方，顶多损失购买合约的权利金，但收益可以无上限。
针对大事件前的行情，同时买入相同行权价的认购认沽同月合约，极端理解下，就是一方顶多亏损完，另外一方可能帮你赚数倍的收益，两者对冲下，你还有稳定的收益。此策略，只要选择好操作环境，风险都是可控的，高收益也都是可以实现的。我个人最近的一次双买策略单日就实现单日三成收益。所以说，期权世界很精彩，机会也很大。

『捌』 买入看涨期权的风险和收益关系是

看涨期权最大风险仅仅只是全部权利金，但是收益理论上可以是无限大。
假设某股票月初价格为5.000元/股 期权份数10000 那么5.000看涨期权大约1200元/张，最大亏算就是1200元，但是如果股票疯狂上涨，甚至翻了几倍，交割日前到了20.000元/股，那么期权价格就是150000元/张，投入1200元收益为150000元，比例12500%。
但是时间对于权利仓极为不利，股价下跌，甚至一直横盘，交割日依然为5.000元/股，那么5.000看涨期权价值为0.000，亏损1200元，亏损100%。
如果持有个股，哪怕交割日股价下跌，你没有卖出，下个月股价反弹，你依然有盈利。或者像上述横盘情况，股价一直维持5.000元，持股（现货）不会出现亏损，但看涨期权权利仓则亏损100%

『玖』 股票看涨期权解读

股票看涨期权怎么运作呢？股票看涨期权如何获得预期年化预期收益？股票看涨期权在什么情况下会亏损呢？股票看涨期权操作比股票要简单。股票看涨期权只承担期权费用和佣金的亏损，相对而言比股票本身的风险要小。
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为什么购买股票看涨期权
股票看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。
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股票看涨期权怎样获利
当股价高于协定价时，出售股票或转让买进期权获利。
购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润。
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股票看涨期权如何会亏损
当股价低于协定价时，亏损期权费和佣金。
当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。
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股票看涨期权获利本质
股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。