⑴ 上交所股票期权11个基本交易制度详解
上交所股票期权11个基本交易制度详解
一、ETF期权合约条款表
合约类型包括认购期权和认沽期权两种。
投资者可选择买入或卖出这两种期权,具体为买入认购期权、卖出认购期权、买入认沽期权、卖出认沽期权。
合约单位为ETF10000份,即买入1张ETF认购期权,到期时可按行权价买入10000份ETF。
到期月份包括当月、下月、下季、隔季,以当前时间2022年2月为例,到期月份为2月、3月、6月、9月。
最后交易日为到期月份的第四个星期三,若遇法节假日则顺延,这是期权的到期日,过期自动摘牌。
行权日与最后交易日相同,从9:15至15:30(增加15:00-15:30时段),投资者可提交行权指令,提交时间比交易时间多30分钟。
履约方式为欧式期权,只能在行权日当天执行。
行权价根据靠档原则确定,对于同一到期月份的合约,行权价格序列包括1个平值、4个实值、4个虚值。
最小报价单位为ETF0.0001元,不同于股票的0.001元报价单位。
交易最小单位为1张,不可购买半张,支持整数倍购买。
交割方式为实物交割,行权后买方需准备足额资金,卖方需准备足量ETF。
二、行权价格间距设定
间距设定根据标的资产价格而定,价格越高,行权价格间距相应增大,以反映价格差距。
确定平值期权行权价时,采用靠档原则,根据标的资产价格距离合约行权价的近似程度来选择。
当标的资产价格靠近多个行权价时,根据距离原则确定平值期权的行权价。
三、交易模式与交易时间
交易时间分为连续竞价、涨跌停板指令撮合、熔断机制的集合竞价等阶段。
行权时间在行权日增加了30分钟(15:00-15:30),允许在行权日除了交易时间外,也可以在15:00-15:30行权。
合约交收日是行权日的下一个交易日,若发生交收,需准备足额资金或ETF。
四、行权与交割
买方需要准备资金或标的资产进行行权,具体为认购期权买方准备资金,认沽期权买方准备标的资产。
卖方需要准备资金或标的资产进行交割,认购期权卖方准备标的资产,认沽期权卖方准备资金。
五、涨跌停制度
非线性涨跌停设计,平值与实值期权涨幅为正股的10%,而虚值期权涨幅较小,严重虚值期权涨幅有限。
计算公式包括期权合约每日价格涨停板和跌停板的设定。
六、熔断机制
以开盘集合竞价价格作为参考,当盘中最新成交价格达到特定涨幅时,暂停连续竞价进入集合竞价交易。
七、ETF保证金与强平制度
期权卖方需要在开仓时向交易所缴纳保证金,保证金金额取决于期权的类型和行权价。
保证金计算公式包括认购期权和认沽期权义务仓开仓保证金的计算。
八、限仓、限购制度
为控制风险,保护投资者,设置持仓限额,包括权利仓、总持仓和单日买入开仓的限额。
九、投资者准入制度
投资者需满足资金、交易经历、知识测试、风险承受能力以及无不良诚信记录等条件。
十、分级管理制度
根据投资者的知识层次分级交易权限,提供更安全、更有针对性的交易环境。
以上是上交所股票期权的11个基本交易制度,希望对您有所帮助。
⑵ 期权交易时间
我国目前有三个交易所提供商品期货期权交易,上市品种主要为农业品、金属、能源化工产品。另有在上交所上市的上证50ETF期权、沪深300ETF期权,深交所上市的沪深300ETF期权和中金所上市的沪深300股指期权。
列举每个上市品种的具体交易时间:
一、上海期货交易所:
日盘交易时间:9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。(铜期权、橡胶期权、黄金期权)
夜盘交易时间:
21:00-23:00 (橡胶期权)
21:00-次日01:00 (铜期权 )
21:00-次日2:30(黄金期权)
二、大连商品期货交易所:
日盘交易时间:9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。
夜盘交易时间:21:00-23:00 (玉米、豆粕、铁矿石期权)
三、郑州商品期货交易所:
日盘交易时间:9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。
夜盘交易时间:21:00-23:00(棉花、白糖、PTA、甲醇期权)
四、中国金融期货交易所:
日盘交易时间:9:30-11:30、13:00-15:00 (沪深300股指期权)
五、上海证券交易所:
日盘交易时间:9:30-11:30、13:00-15:00(上证50ETF期权、沪深300ETF期权)
六、深圳证券交易所:
日盘交易时间:9:30-11:30、13:00-15:00(沪深300ETF期权)
上交所上市的沪深300ETF期权标的物为华泰柏瑞沪深300ETF,代码510300;深交所上市的沪深300ETF期权标的物为嘉实沪深300ETF,代码为159919。
⑶ 股票期权交易时间
交易时间为每个交易日(周一至周五)9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00。其中,9:15至9:25为开盘集合竞价时间,14:57-15:00为收盘集合竞价时间,其余时段为连续竞价时间,交易所另有规定的除外。
⑷ 期权交易时间
什么是期权
期权(Options)是一种选择权,期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后,就获得这种权利,即拥有在一定时间内以一定的价格(执行价格)出售或购买一定数量的标的物(实物商品、证券或期货合约)的权利(即期权交易)。
期权交易时间是什么时候
个股期权的交易时间是上午9:15-11:30,下午13:00-15:00。其中,上午9:15-9:25为开盘集合竞价时间,最后三分钟随机结束。9:30-11:30,13:00-15:00为连续竞价时间。
期权的最后一个交易日,也就是行权日,交易时间不变。行权时间为上午9:15-11:30(其中集合竞价随机结束-9:30不接受行权指令)和下午13:00-15:30。
⑸ 股票期权交易规则
股票期权交易规则如下:
1、单笔申报数量不超过100万份,申报价格最小变动单位为0.001元人民币,权证买入申报数量为100份的整数倍,权证卖出申报数量没有限制,对于投资者持有的不到100份的权证,如99份权证也可以申报卖出。
2、权证交易的佣金不超过交易金额的0.3%,行权时向登记公司按股票过户面值缴纳0.05%的股票过户费,不收取行权佣金,投资者可以跟证券公司协商适当的降低交易佣金。
3、权证涨幅价格=权证前一日收盘价格(标的证券当日涨幅价-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例;权证跌幅价格=权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。
4、权证实行T+0交易,即当日买进的权证,当日可以卖出。
5、接受行权的时间为交易日的上午9:15-9:25、9:30-11:30,下午13:00-15:30。
⑹ 2015年1月9号出台的股票期权是什么意思怎么交易的
为规范股票期权试点业务,根据中国证监会《股票期权交易试点管理办法》及其他有关规定,上海证券交易所制定了《上海证券交易所股票期权试点交易规则》,该规则自2015年1月9日起实施。
您可通过上海证券交易所“股票期权专栏”查看详细业务规则。
⑺ 什么是股票期权交易
期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。
就个股期权来说,期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金),获得一种权利,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。
当然,买方(权利方)也可以选择放弃行使权利。
如果买方决定行使权利,卖方就有义务配合。