Ⅰ 股票场内期权和场外期权的区别
股票场内期权和场外期权的区别
期权又称为选择权,是一种衍生性金融工具,期权也分场内期权和场外期权,两者有什么区别大家知道吗?那么今天小编在这里给大家整理一下场内期权和场外期权的区别,我们一起看看吧!
场内期权和场外期权的区别
(一)
场内期权是指在集中性的金融期权市场所进行的标准化的金融期权合约。2015年2月9日,上证50ETF期权于上海证券交易所上市,是国内首只场内期权品种。这不仅宣告了中国期权时代的到来,也意味着我国已拥有全套主流金融衍生品。
场外期权指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易,场外期权市场的透明度较低,只有参与当中的行内人才能较清楚市场行情,每家券商或期货公司的权利金定价都不同,一般投资者难以得知场外期权的交易情况。
(二)
场内期权是欧式期权,到期日必须行权,但可以T+0操作,当天随时买卖,更灵活。场内期权卖出后,权利金扣除亏损是可以退的。投1万,亏2千,还有8千;投1万,赚2千,账户就有1.2万。
场外期权是美式期权,可以在到期日之前随时行权,但是一旦行权,权利金则不退还。投1万,虽然只亏了2千,其实最终亏损是1万;投1万,赚2千,其实你还净亏损8千。
(三)
场内期权可以买涨买跌,双向交易,尤其适用熊长牛短的A股市常近期大盘连续暴跌,买看跌期权的收益高达10倍。场内期权是参考大盘的走势,30-50倍杠杆,大盘涨1%,场内期权能涨30-50%,每天无涨跌停限制,一天涨100%-300%都很常见。
场外期权只能买涨,一个月的权利金普遍在8%左右,要个股盈利8%才能保本,试想一下赚钱的难度。杠杆较小,即使盈利能有50%已经很不错了。
(四)
2018年五六月份,监管部门出台新规文件,全面暂停了券商或期货公司开展场内期权业务,更不允许个人通过第三方平台间接参与,还在开展业务公司,合规性值得怀疑。
场内期权是上海证券交易所推出的正规产品,各大证券公司都有推广,只是开户门槛要50万,开户流程要1个多月,太麻烦!“一篮子场内期权”通过对接券商系统,给客户提供专业的通道服务,免费注册开户,几千元就可以操作,每天精选出主力合约供投资者选择,操作界面简单易懂,让普通散户朋友也可以轻松使用专业的投资工具。
场外期权的要素:
1:标的资产——沪深证券交易所个股股票或者股票指数以及港股美股篮子股票国际大宗商品等。
2:行权价格——买方有权在合约有效期限内按照事先约定的价格成交,到期时间内卖出的价格为卖出行权价。
3:行权费用——期权买方支付给期权卖方的费用,又叫权利金,一般不同时期不同股票的期权费不一样。
4:名义本金——期权合约对应的资金,通常场外期权带有10-33倍杠杆,客户所需本金比例大概在3%-10%。
5:到期时间——个股期权的有效期,可以分为24681012周。
场外期权的优势:
一:功能性优势
1:风险对冲——股票期权具有套期保值功能,是一种行之有效的控制风险的工具,可以对冲市场不可预测的风险,这就是人们常说的买期权就等于买保险,权利金就等于保险费。
2:资产配置——股票期权的适量配置,丰富了客户的投资策略,这就是期权非线性收益结构的提现。
3:投机——由于股票期权潜在的高杠杆性能和亏损有限,获利无限的特性,必然导致股票期权具有投机功能。
4:提高股票流动性——股票期权有助于提升标的股票的流动性和定价效率,降低波动性,吸引长期和增加资金,在促进理性投资和资本形成方面具有重要意义。
二:政策利好
权威部门认可——根据中国证券监督管理委员会令【第121号】文件,股票期权交易管理办法经会议审议通过,并在2015年1月开始施行。(2018年,国家政策,股市方面将会有新的商机,大环境利好)
合规无忧——交易进场证券回执,基金支付证券机构全部打通,提供最快速的询价保单服务,客户所有交易全部进场,证券机构会治安全部可以打印,保证交易的合规性,有效性,降低客户风险,实现金融长久良好的发展。
三:竞品优势——低投入,高回报
1:个股期权适用范围广,尤其对大量股民有强大的吸引力,存在以小博大的巨大想象空间,同时,也能解决小散和高位套牢群体存在的资金短缺问题。
2:与股票配资相比——股票配资一般是1-4倍的杠杆,而个股期权的杠杆一般在10-33倍,除此之外无利息投入。
因此从风险收益角度看,个股期权是低风险高收益以小博大的投资工具。
四:模式优势
张先生申请100万的做盘帐号,选择一个月的看涨期权,全仓买入中国核电(601985)只需支付5.5%,即支付5.5万的权利金。
那么张先生的做盘帐号会有两种情况出现;
第一:行情利好,投资盈利期间行情利好,帐号资金达到120万时全部卖出结算,减去5.5玩的权利金,最终盈利14.5万,收益率高达263%
第二:亏损有限,保障权益期间行情下跌一直出现亏损,期间无论亏损多少,账户不会出现被强制平仓,到期总资产跌至80万,张先生可以选择放弃行权,只需要支付5.5万权利金,不需要支付额外费用,也就是最大亏损5.5万而已。
Ⅱ 个股场外是期权是什么
个股场外期权是一种金融衍生品。
个股场外期权是一种在场外市场交易的金融衍生品,与场内交易的期权不同。它赋予购买者在未来某一特定日期以特定价格购买或出售特定股票的权利,但并不强制其进行交易。这种期权可以根据购买者的需求量身定制,具有灵活性和个性化的特点。下面详细介绍其概念和相关要点。
1. 定义和特点:个股场外期权是买卖双方一对一协商后达成的个性化金融合约。购买者通过支付一定的权利金,获得在未来某一时间以特定价格买卖股票的权利。这种期权交易不在交易所内集中竞价,而是在场外市场进行,因此称为场外期权。它的特点是灵活性和个性化定制程度高,能够满足投资者的特定需求。
2. 功能与用途:个股场外期权主要用于风险管理、资产配置和投资策略等方面。投资者可以通过购买场外期权来规避股票价格波动带来的风险,或者利用期权进行杠杆投资,增加投资组合的多样性。此外,场外期权还可以作为对冲工具,帮助投资者对冲持有的股票或其他资产的风险。
3. 交易流程和风险:个股场外期权的交易流程包括与对手方协商合同条款、签署合同并支付权利金等步骤。由于场外期权市场相对复杂且缺乏透明度,投资者在进行交易时需谨慎评估风险。此外,场外期权的杠杆效应可能导致投资者面临较高的风险,因此投资者应具备相应的风险承受能力和专业知识。
总的来说,个股场外期权是一种灵活、个性化的金融衍生品,用于管理风险、资产配置和投资策略等方面。投资者在参与个股场外期权交易时,应充分了解其特点和风险,并谨慎决策。
Ⅲ 场内股票期权和场外期权的区别
场外期权和场内期权的区别。期权不同于股票,对于股票交易大家可能比较了解,一般都是在专业的交易场所组织交易,而期权市场有所不同,场外期权没有固定的交易组织场所。期权有场外期权和场内期权之别。且在成交量上,场外期权的比重也非常大。理解场外期权和场内期权的区别,对于更好的参与期权交易有非常大的帮助。那么,场外期权和场内期权到底有什么区别?
场外期权和场内期权的区别最明显的一点:合约的非标准化。场外期权不像场内期权,合约非常标准,每一份合约上的合约要素,合约标的、交易单位、行权价格、到期日、最小波动单位等都是交易所规定好的,不可以改变,对每一位投资者都适用。而场外期权不是如此,场外期权合约是非标准化的,也可以理解为没有统一的标准。场外期权合约的要素内容交易双方可以通过自身的需要,协商共同来确定,这样就比较灵活。
场外期权和场内期权的区别二,场外期权交易品种多样、形式灵活。场外期权的另一重要特点就是品种多样,形式灵活。当下,我国场外期权品种众多,涵盖股票期权,商品期权和股票指数期权等,涉及的产业面非常广泛,能满足众多市场参与者的需要。而场内期权品种则比较单一,可选择性比较小。现在我国场内期权仅有三个品种,一个是2015年2月9日上市交易的上证50ETF指数期权,另外两个是2017年3月和4月分别在大连商品期货交易所和郑州商品交易所上市交易的豆粕和白糖期权,这两属于商品期权。场内期权品种非常的稀缺,而场外期权品种则众多,就拿场外股票期权来说,除了st股和刚上市的新股外,沪深上市的3400多只股票都可以做,这样的话客户的选择就非常多,风险对冲效果也将非常好,针对性强.
场外期权
场外期权和场内期权的区别三,交易对手的机构化。场外期权的交易对手主要是机构投资者,交易形式通常是机构对机构,个人对机构。场内期权的参与者则众多,各种类型的投资者共同参与期权交易,交易对手没有区分。
场外期权和场内期权的区别四,流动性风险和信用风险大。场外期权的流动性风险比较大,参与的人数不如场内期权那么充分,风险可以随时转移出去。场外期权的交易对手不是那么多,流动风险就比较大。信用风险方面,场外期权交易是交易双方签订期权协议,期权到期合约的履行依赖于双方的信用。对手信用差,就可能会发生违约的风险。而场外内期权一般不会出现信用风险。
总的来说,场外期权和场内期权各有各的优势,对于不同的投资者可以依据自身的特点选择场内期权或者场外期权。对于当下期权市场来说,场外期权还是要强于场内期权的,必定场外期权品种众多,满足客户的需求性比较强。
Ⅳ 股票场外期权是什么
股票场外期权是一种金融衍生品。
股票场外期权是一种在证券交易所之外进行的金融衍生品交易,属于期权交易的一种形式。与传统的场内交易期权不同,场外期权交易更加灵活,定制性更强。以下是详细的解释:
一、基本定义
股票场外期权是买卖双方在场外市场达成的期权合约。这个合约赋予购买者在未来某一特定日期以特定价格购买或出售股票的权力和义务。这种期权的交易不在集中的交易所进行,而是在金融机构之间或金融机构与投资者之间通过一对一的协商达成。
二、特点
1. 灵活性高:场外期权可以根据购买者的具体需求定制,包括行权价格、期限等条款,都可以根据双方的需求进行灵活调整。
2. 交易门槛较高:由于场外期权的高度定制性和复杂性,通常需要较大的投资规模才能参与交易。
3. 风险与收益并存:购买场外期权可以在支付相对较小的权利金的情况下,获得未来行权的权利,如果未来股票价格波动符合预期,可以获得高额收益,但同时也面临损失权利金的风险。
三、运作机制
场外期权的运作基于买卖双方的谈判和协议。购买者支付一定的权利金给销售者,获得在未来某一时间以特定价格买入或卖出股票的权利。到期时,如果股票价格符合购买者的预期,他们可以行使权力来获得收益;否则,可以选择不执行期权并仅损失已支付的权利金。
总之,股票场外期权是一种高度定制、灵活性强的金融衍生品交易方式。由于其高度的专业性和复杂性,通常适合那些有一定投资经验和风险承受能力的投资者。
Ⅳ 场外个股期权和场内期权有什么区别
交易场所有区别,场外期权在交易所外交易,场内期权在交易所内交易,所以场内期权更为标准化,流动性也更强,而场外期权几乎没有流动性,但是可以定制化。
目前国内场外期权不针对个人投资者开放
Ⅵ 个股场外期权怎么做